Logo
Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam
Deposit Insurance of Vietnam
  • Giới thiệu
    • Thông điệp của Chủ tịch Hội đồng quản trị Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam
    • Tổng quan về BHTGVN
    • Chức năng nhiệm vụ của BHTGVN
    • Cơ cấu tổ chức
      • Ban lãnh đạo qua các thời kỳ
      • Ban lãnh đạo hiện nay
      • Sơ đồ tổ chức
      • Mạng lưới BHTGVN
  • Dành cho người gửi tiền
    • Quyền lợi của người được BHTG
    • Mẫu chứng nhận tham gia BHTG
    • Danh sách tổ chức tham gia BHTG
    • Thủ tục nhận tiền bảo hiểm
  • Dành cho tổ chức tham gia BHTG
    • Thủ tục tham gia BHTG
    • Quyền lợi, nghĩa vụ của tổ chức tham gia BHTG
    • Hệ thống quản lý thu thập thông tin (ICM)
  • Thư viện
    • Video
    • Văn bản
      • Văn bản pháp luật về BHTG
      • Văn bản liên quan
      • Văn bản do BHTGVN ban hành
  • Thông tin báo chí
  • Ấn phẩm
    • Bản tin BHTG
    • Báo cáo thường niên
    • Ấn phẩm khác
  • Liên hệ
icon home Trang Chủ icon arrow News and events

Shortcomings of the policy on deposit insurance

Thứ 3 , 15/02/2011
The Deposit Insurance of Vietnam (DIV) has been operating for more than 10 years serving its role of protecting depositors and ensuring the safety and soundness of the banking industry. DIV has performed that role well with impressive figures including: protecting tens of millions of depositors; supervising and inspecting over 1,000 public institutions; providing financial assistance for 10 credit funds to help them overcome difficulties and restore stable operations; reimbursing over 1,500 depositors at nearly 40 failed credit funds; increase the operating capital to 6 times (With the initial charter capital of VND1,000 billion, now its capital has reached approximately VND 6,000 billion); developing the networks of branches in key areas; improve the quality of human resources to meet integration requirements.

These results have made a significant contribution to improving public confidence in the national financial safety net, accelerating the process of capital mobilization, ensuring monetary and social security and developing the economy. However, over 10 years in operation, the policy on deposit insurance has showed some shortcomings relating to issues such as the coverage, the role of DIV in the financial safety net and handling bank failures. It affects the protection of depositors’ rights. It is urgently needed to adjust the policies on deposit insurance in order to make them consistent with conditions in Vietnam and international practices through the issuance of the Law on Deposit Insurance.

The coverage is too low
Now, DIV reimburses the insured depositors up to the coverage of VND 50 million per insured account at an insured institution. This coverage was stipulated since 2005 based on criteria for protecting the majority of depositors. It was high enough to encourage the depositors but does not cause moral hazard and create belief effect. Now, such reimbursement is too low because the coverage was set up in 2005 based on per capita income of over USD 700 while the current per capita income is about USD 1,200. At the same time, due to the volatile domestic and international financial markets, it is very important to build and enhance confidence of the depositors. Too low coverage will have an adverse impact on public confidence. Mr. Cao Sy Kiem – Former Governor of the State Bank of Vietnam and Chairman of the Association of Small and Medium-Sized Enterprises stated: “The coverage of VND 50 million is too low”.

Economic experts and even depositors in poor rural areas think that the coverage is a matter of concern for policymakers. A depositor named Nguyen Van Phan contacted us at home, saying he felt encouraged because he got money back when Vinh Phong People’s Credit Fund, Dong Phong Commune, Vinh Thuan District, Kien Giang Province went bankrupt. He said: “I’m very happy because I have had my money back. It is the amount of money that my family has saved for years. If there was not DIV , I would lose all of my money”. When asked about the reaction of people to the bankruptcy of Vinh Phong People’s Credit Fund, the Chairman of Vinh Phong Commune said: “People feel secured because they have already been kept fully informed that DIV will ensure to reimburse insured depositors when the Credit Fund goes bankrupt. If there was not DIV, the situation would be much more complicated, even the depositors at other Credit Funds would withdraw money and cause contagions of bank failures. Dong Phong is a poor commune. However, on large scale, the coverage of VND 50 million reimbursed the insured depositors is low. Therefore, the coverage need to be increased in order to enhance public confidence”.

The role of the Deposit Insurance of Vietnam in the financial safety net is still minor
The definition of the financial safety net is widely used in the world consisting of the structure of institutions which supervises the national financial system. According to international practices, the financial safety net includes 4 members such as: The National Financial Supervisory Commission, the State Bank, the Ministry of Finance and the Deposit Insurer. Each country has different regulations but in order to supervise effectively, the law clearly stipulates the area of each institution’s supervisory section to avoid overlapping and gaps among supervisory sections. The national financial safety net has not been clearly defined in legal documents especially regarding the role, responsibilites of institutions in charge of exercising financial supervision. “The role of DIV in the financial supervision has not been clearly defined”, said Dr. Duong Thu Huong – Secretary General of the Vietnam Banks Association. In accordance with the current law in force, DIV supervises, inspects the observance of deposit insurance regulations and safety regulations in the operation of the insured institutions. The insured institutions are required to provide documents, information, reports and statements on business activities regularly or irregularly; implement measures to amend violations of safety regulations on banking activities and the risk of losing affordability. However, the current law does not stipulate penalties for the violations of the insured institutions. Therefore, it will reduce the efficiency and effectiveness of supervision.

Process of handling bank failures is still insufficient
Banking activities have particular characteristics. Different from normal failures of enterprises, failures of credit institutions adversely affect not only the failed credit institutions but also many others, even the whole economy. Therefore, the process of handling bank failures needs to be paid particular attention and carried out by particular measures. According to international practices, when handling cases of bankruptcy, people usually try to reach the goal of economic efficiency and effectiveness with a view to minimizing resolution costs and bringing maximum benefits for depositors. It is widely defined that DIV plays important roles in the process of handling credit institution bankruptcy and achieving goals through professional activities for example bridge banks, financial assistance, reimbursement for depositors... However, in accordance with the current law of Vietnam, the process of handling credit institution failures still reveals shortcomings, especially there has been no rules or regulations on credit institutions’ failures. For instance, it has not clearly defined bank failures and dissolution. The roles performed by DIV in handling bank failures through professional activities such as financial assistance (the process, procedures, initiatives) and asset liquidation (council’s liquidation activities) are still limited. Especially, some professional activities undertaken by DIV to handle failures have not been enshrined in the law, for example regulations on debt purchasing, bridge bank, etc...

It is necessary to promulgate the Law on Deposit Insurance
The above-mentioned shortcomings stem from practical activities and require lawmakers to apply necessary adjustments to policies relating to DIV’s activities to make them more appropriate so that DIV implements its functions to protect the depositors well and contribute to ensuring the safety and soundness of bank system. “It is necessary to increase the coverage reimbursed for the insured depositors to ensure the depositors’ rights”, said Dr. Duong Thu Huong – Secretary General of the Vietnam Banks Association. Meanwhile, roles, functions and duties of supervisory institutions in the national financial safety net need to be clearly stipulated for supervisory section, mechanism of dealing with violations to ensure the efficiency and effectiveness of supervision. It is necessary to amend current laws and regulations on failure resolution including the Law on dissolution, bankruptcy and handling bank failures. Especially, the Laws need to clearly provide the role of DIV in handling credit institution bankruptcy in order to make it easier for DIV to handle credit failures effectively. The issuance of the Law on Deposit Insurance is key to surmount current shortcomings of the Policies on Deposit Insurance in force and it lays an important foundation for DIV to protect depositors, contribute to ensuring the safety and soundness of the banking industry.

Các tin khác

TIN ĐỌC NHIỀU
  • Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam kêu gọi hội viên đồng lòng giảm lãi suất cho vay, thúc đẩy tăng trưởng GDP trên 8%
  • Chi bộ Chi nhánh BHTGVN khu vực Tây Bắc bộ: Hành trình về nguồn tại Khu Di tích lịch sử Quốc gia đặc biệt An toàn khu (ATK) Định Hóa, Thái Nguyên
  • Ngân hàng Nhà nước chỉ đạo ổn định lãi suất tiền gửi, giảm lãi suất cho vay để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế
  • Indonesia thúc đẩy triển khai chính sách bảo hiểm tiền gửi cho hợp tác xã
  • Nâng cao chất lượng công tác nắm bắt dư luận xã hội, góp phần bảo vệ nền tảng tư tưởng của Đảng tại BHTGVN
  • Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam kết nạp hai hội viên chính thức
  • Ngân hàng Nhà nước xin ý kiến đối với Dự thảo Luật Bảo hiểm tiền gửi (sửa đổi)
  • Ngân hàng Nhà nước điều chỉnh chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng và các giải pháp điều hành CSTT
  • Ngăn ngừa gian lận trong mở và sử dụng tài khoản thanh toán
  • Đoàn Thanh niên Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam tổ chức Lễ dâng hương tưởng niệm các anh hùng liệt sĩ tại Nghĩa trang Mai Dịch
Quản lý ấn phẩm
Bản tin Bảo hiểm tiền gửi số 68 Quý II năm 2025
Bản tin Bảo hiểm tiền gửi số 67 Quý I năm 2025
	Bản tin Bảo hiểm tiền gửi số 66 Quý IV năm 2024
Bản tin Bảo hiểm tiền gửi số 65 Quý III năm 2024
Annual Report 2023
Bản tin Bảo hiểm tiền gửi số 64 Quý II năm 2024
	Bản tin Bảo hiểm tiền gửi số 63 Quý I năm 2024
Bản tin Bảo hiểm tiền gửi số 62 Quý IV năm 2023
Annual Report 2022
Bản tin Bảo hiểm tiền gửi  số 61 Quý III năm 2023
 Bản tin Bảo hiểm tiền gửi  số 60 Quý II năm 2023
Bản tin Bảo hiểm tiền gửi  số 59 Quý I năm 2023
Bản tin bảo hiểm tiền gửi số 58 - Quý IV năm 2022
Bản tin bảo hiểm tiền gửi số 57 - Quý III năm 2022
Bản tin bảo hiểm tiền gửi số 56 - Quý II năm 2022
Bản tin bảo hiểm tiền gửi số 55 - Quý I năm 2022
Bản tin Bảo hiểm tiền gửi số 55 Quý I năm 2022
Bản tin bảo hiểm tiền gửi số 54 - Quý IV năm 2021
Annual Report 2021
Bản tin bảo hiểm tiền gửi số 53 - Quý III năm 2021

Chịu trách nhiệm nội dung website: ThS. Đặng Duy Cường

©Bản quyền 2022 được bảo lưu bởi Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam

Lô D20, đường Tôn Thất Thuyết, phường Cầu Giấy, TP. Hà Nội.
(84-24)3974 2886
banbientap@div.gov.vn
  • Giới thiệu
    • Thông điệp của Chủ tịch Hội đồng quản trị Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam
    • Tổng quan về BHTGVN
    • Chức năng nhiệm vụ của BHTGVN
    • Cơ cấu tổ chức
      • Ban lãnh đạo qua các thời kỳ
      • Ban lãnh đạo hiện nay
      • Sơ đồ tổ chức
      • Mạng lưới BHTGVN
  • Dành cho người gửi tiền
    • Quyền lợi của người được BHTG
    • Mẫu chứng nhận tham gia BHTG
    • Danh sách tổ chức tham gia BHTG
    • Thủ tục nhận tiền bảo hiểm
  • Dành cho tổ chức tham gia BHTG
    • Thủ tục tham gia BHTG
    • Quyền lợi, nghĩa vụ của tổ chức tham gia BHTG
    • Hệ thống quản lý thu thập thông tin (ICM)
  • Thư viện
    • Video
    • Văn bản
      • Văn bản pháp luật về BHTG
      • Văn bản liên quan
      • Văn bản do BHTGVN ban hành
  • Thông tin báo chí
  • Ấn phẩm
    • Bản tin BHTG
    • Báo cáo thường niên
    • Ấn phẩm khác
  • Liên hệ