Logo
Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam
Deposit Insurance of Vietnam
  • Giới thiệu
    • Thông điệp của Chủ tịch Hội đồng quản trị Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam
    • Tổng quan về BHTGVN
    • Chức năng nhiệm vụ của BHTGVN
    • Cơ cấu tổ chức
      • Ban lãnh đạo qua các thời kỳ
      • Ban lãnh đạo hiện nay
      • Sơ đồ tổ chức
      • Mạng lưới BHTGVN
  • Dành cho người gửi tiền
    • Quyền lợi của người được BHTG
    • Mẫu chứng nhận tham gia BHTG
    • Danh sách tổ chức tham gia BHTG
    • Thủ tục nhận tiền bảo hiểm
  • Dành cho tổ chức tham gia BHTG
    • Thủ tục tham gia BHTG
    • Quyền lợi, nghĩa vụ của tổ chức tham gia BHTG
    • Hệ thống quản lý thu thập thông tin (ICM)
  • Thư viện
    • Video
    • Văn bản
      • Văn bản pháp luật về BHTG
      • Văn bản liên quan
      • Văn bản do BHTGVN ban hành
  • Thông tin báo chí
  • Ấn phẩm
    • Bản tin BHTG
    • Báo cáo thường niên
    • Ấn phẩm khác
  • Liên hệ
icon home Trang Chủ icon arrow Knowledge & Expertise

Viewpoints and Orientations for Amending the Law on Deposit Insurance

Thứ 5 , 29/05/2025
Established and put into operation since 1999, the deposit insurance system in Vietnam is one of the key instruments to protect the legitimate rights and interests of depositors, contributing to the stability of the financial and banking system. However, given the rapid changes in the economic environment and banking operations, the current legal framework on deposit insurance in Vietnam has revealed several limitations, requiring adjustments to reflect the reality better and provide a foundation for the deposit insurer to be more deeply involved in the restructuring of weak credit institutions.

This article analyzes the necessity of amending the Law on Deposit Insurance, outlines the viewpoints and orientations for the amendment, and highlights key policies that need to be considered to ensure that the deposit insurance system operates efficiently and transparently, thereby enhancing the stability of the banking system in Vietnam.

The necessity of amending the Law on Deposit Insurance

The Law on Deposit Insurance No.06/2012/QH13, passed by the 13th National Assembly at its third session on June 18, 2012, and effective from January 1, 2013, is the highest and most comprehensive legal document governing deposit insurance in Vietnam. It clearly defines the position, functions, and duties of the deposit insurance organization, concretizes the rights and obligations of insured institutions, identifies insured depositors and insured deposits, and regulates premium collection and insurance payouts.

Along with the development of the banking system, the number of insured institutions and depositors has increased rapidly over time. At present, the Deposit Insurance of Vietnam (DIV) insures 123 million deposit accounts at 1,277 insured institutions.

Pursuant to the Law on Deposit Insurance and in compliance with the instructions of the State Bank of Vietnam (SBV), DIV has proactively performed supervision and examination tasks, particularly in-depth examination of people’s credit funds, identifying potential risks and violations of DI regulations and banking safety regulations. DIV has begun participating in the restructuring of weak credit institutions by monitoring and appointing staff to the special control boards at people’s credit funds under special control, coordinating with SBV’s provincial and municipal branches to propose resolution plans, and participating in the governance of those institutions.

By the end of 2024, the financial capacity of DIV has significantly improved. From an initial charter capital of VND 1,000 billion, its total assets have grown to over VND 126 trillion, with the professional reserve fund reaching over VND 119 trillion. This financial resource plays an essential role in providing insurance payouts and effectively participating in the restructuring of credit institutions. However, in comparison with the total insured deposits across the system, DIV’s financial capacity remains modest. The professional reserve fund accounts for only about 1.3% of total insured deposits system-wide, posing a major challenge for DIV in fulfilling its mandate to participate in the restructuring of credit institutions, especially in the context of increasing potential risks and rapid growth of banking activities.

According to the report "Deposit Insurance in 2024 – Global Trends and Key Issues” by the International Association of Deposit Insurers (IADI), deposit insurers worldwide are being given an increasingly important role in supporting bank resolution processes. In Vietnam, the Law on Credit Institutions was passed by the National Assembly on January 18, 2024, which amended and supplemented provisions regarding DIV’s rights and obligations in early intervention and special control of credit institutions. In line with global trends and Vietnam’s specific conditions, the Law on Deposit Insurance needs to be revised to ensure consistency with related legislation and establish a clear and complete legal framework for the deposit insurer to enhance its financial capacity and engage more deeply in credit institution restructuring.

Viewpoints and Orientations for Developing the Amended Law on Deposit Insurance

The amendment of the Law on Deposit Insurance is necessary and should adhere to the guidance of the Government on economic development and banking sector reform. This includes concretizing tasks outlined in important policy documents such as:

  • First, Resolution No.50/NQ-CP dated May 20, 2021, by the Government on the Government’s Action Program which emphasizes the need to improve institutions in the monetary and banking sectors in accordance with market principles, ensuring safety, soundness, and stability of the system; promoting transparency, competitiveness, and alignment with international practices and new development trends.
  • Second, the Prime Minister approved the “Strategy for Development of Vietnam’s Banking Sector to 2025, with Orientation to 2030” under Decision No. 986/QĐ-TTg dated August 8, 2018, and the “Deposit Insurance Development Strategy to 2025, with Orientation to 2030” under Decision No. 1660/QĐ-TTg dated December 30, 2022. These are guiding documents to enhance operational capacity and ensure system safety.
  • Third, on June 8, 2022, the Prime Minister issued Decision No.689/QĐ-TTg approving the Scheme on “Restructuring the System of Credit Institutions Associated with Bad Debt Resolution for the 2021–2025 Period.”
  • Fourth, the Law on Credit Institutions was passed by the National Assembly on January 18, 2024, and takes effect from July 1, 2024.

Based on this, the SBV has submitted to the Prime Minister for approval the proposal to amend the Law on Deposit Insurance, focusing on revising major policy areas, including: Deposit insurance premiums; Improving the financial mechanism to enhance operational efficiency and financial capacity of the deposit insurer; Rights and obligations of the deposit insurer; Legal provisions enabling DIV to participate in the restructuring of weak credit institutions; Regulations on deposit insurance reimbursement.

In line with the mission of the banking sector development strategy in general and the deposit insurance development strategy in particular, and pursuant to the Law on Credit Institutions 2024, DIV is assigned to participate in resolution processes throughout the operational cycle of credit institutions, including normal operations and situations of difficulty or insolvency. Therefore, one of the key goals of amending the Law on Deposit Insurance is to establish a legal framework to strengthen both financial and operational capacity, ensuring that DIV can meet these responsibilities.

On Strengthening Financial Capacity:

The amended Law on Deposit Insurance should define a clear and transparent financial mechanism for the deposit insurer as a special State financial institution. In addition, the law should provide mechanisms to enhance financial resources by allowing diversified investment forms to increase the professional reserve fund on the principles of safety, liquidity, and profitability.

On Enhancing Operational Capacity:

The amended law should include provisions to expand the rights and obligations of the deposit insurer to support the SBV in the examination, supervision, and resolution of credit institutions. It should also revise and supplement regulations governing the participation of the deposit insurer in restructuring weak credit institutions, ensuring consistency with the Law on Credit Institutions 2024 and promoting the role of DIV as envisioned in the Deposit Insurance Development Strategy. Moreover, it should include mechanisms and measures for crisis resolution with the involvement of the deposit insurer.

Conclusion

Over the past years, the deposit insurance policy has proven essential in protecting the legal rights and interests of depositors, maintaining financial system stability, and reinforcing public confidence in the banking system. However, amid the rapid evolution of the economic and financial environment and the demands of international integration, amending the Law on Deposit Insurance is not only urgent but also a strategic step toward improving Vietnam’s legal framework on finance and banking.

In the context of an urgent need for effective mechanisms to address current and potential risks and weaknesses for a healthier banking system, the Law on Deposit Insurance must be updated to clearly define the responsibilities and powers of the deposit insurer. The inclusion of provisions on financial support measures—in any form—serves the ultimate goals of protecting depositors’ interests, maintaining the stability of the banking system, and strengthening public confidence.

Currently, the State Bank of Vietnam is soliciting feedback on the proposal to draft the amended Law on Deposit Insurance, with the plan to submit it to the National Assembly for review and adoption in 2025. This reflects the strong political will and sound strategic direction of the Government in improving the legal framework on deposit insurance, aiming toward a modern, transparent, and practical deposit insurance system that better protects the legitimate rights and interests of depositors and contributes to the safe development of the banking sector.

                        Pham Bao Lam – DIV Chairman of the Board of Directors

Communication Department (Translation)

 

Các tin khác

Strengthening the role of deposit insurers in protecting financial consumers
Strengthening the role of deposit insurers in protecting financial consumers

Financial consumer protection is one of the important tools to increase people's access...

Changes in the role of deposit insurers in resolution of failed credit institutions and resolution tools after 2008 financial crisis
Changes in the role of deposit insurers in resolution of failed credit institutions and resolution tools after 2008 financial crisis

Deposit insurers (DIs) have often been established following financial and banking crises...

TIN ĐỌC NHIỀU
  • Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam kết nạp hai hội viên chính thức
  • Ngân hàng Nhà nước xin ý kiến đối với Dự thảo Luật Bảo hiểm tiền gửi (sửa đổi)
  • Ngân hàng Nhà nước điều chỉnh chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng và các giải pháp điều hành CSTT
  • Ngăn ngừa gian lận trong mở và sử dụng tài khoản thanh toán
  • Đoàn Thanh niên Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam tổ chức Lễ dâng hương tưởng niệm các anh hùng liệt sĩ tại Nghĩa trang Mai Dịch
  • Chi bộ Chi nhánh BHTGVN tại TP. Đà Nẵng tổ chức hành trình về nguồn tại Quảng Trị
  • Chi nhánh BHTGVN khu vực Nam Trung Bộ và Tây Nguyên tổ chức chương trình thực tập thực tế kết hợp tuyên truyền chính sách BHTG cho sinh viên Trường Đại học Đà Lạt
  • Chi nhánh BHTGVN khu vực Tây Bắc Bộ tăng cường phối hợp với NHNN chi nhánh khu vực 4 trong quản lý quỹ tín dụng nhân dân
  • Triển khai các giải pháp hỗ trợ người dân khắc phục hậu quả của cơn bão số 3
  • Công bố các Quyết định về công tác cán bộ đối với người quản lý tại Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam
Quản lý ấn phẩm
Bản tin Bảo hiểm tiền gửi số 68 Quý II năm 2025
Bản tin Bảo hiểm tiền gửi số 67 Quý I năm 2025
	Bản tin Bảo hiểm tiền gửi số 66 Quý IV năm 2024
Bản tin Bảo hiểm tiền gửi số 65 Quý III năm 2024
Annual Report 2023
Bản tin Bảo hiểm tiền gửi số 64 Quý II năm 2024
	Bản tin Bảo hiểm tiền gửi số 63 Quý I năm 2024
Bản tin Bảo hiểm tiền gửi số 62 Quý IV năm 2023
Annual Report 2022
Bản tin Bảo hiểm tiền gửi  số 61 Quý III năm 2023
 Bản tin Bảo hiểm tiền gửi  số 60 Quý II năm 2023
Bản tin Bảo hiểm tiền gửi  số 59 Quý I năm 2023
Bản tin bảo hiểm tiền gửi số 58 - Quý IV năm 2022
Bản tin bảo hiểm tiền gửi số 57 - Quý III năm 2022
Bản tin bảo hiểm tiền gửi số 56 - Quý II năm 2022
Bản tin bảo hiểm tiền gửi số 55 - Quý I năm 2022
Bản tin Bảo hiểm tiền gửi số 55 Quý I năm 2022
Bản tin bảo hiểm tiền gửi số 54 - Quý IV năm 2021
Annual Report 2021
Bản tin bảo hiểm tiền gửi số 53 - Quý III năm 2021

Chịu trách nhiệm nội dung website: ThS. Đặng Duy Cường

©Bản quyền 2022 được bảo lưu bởi Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam

Lô D20, đường Tôn Thất Thuyết, phường Cầu Giấy, TP. Hà Nội.
(84-24)3974 2886
banbientap@div.gov.vn
  • Giới thiệu
    • Thông điệp của Chủ tịch Hội đồng quản trị Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam
    • Tổng quan về BHTGVN
    • Chức năng nhiệm vụ của BHTGVN
    • Cơ cấu tổ chức
      • Ban lãnh đạo qua các thời kỳ
      • Ban lãnh đạo hiện nay
      • Sơ đồ tổ chức
      • Mạng lưới BHTGVN
  • Dành cho người gửi tiền
    • Quyền lợi của người được BHTG
    • Mẫu chứng nhận tham gia BHTG
    • Danh sách tổ chức tham gia BHTG
    • Thủ tục nhận tiền bảo hiểm
  • Dành cho tổ chức tham gia BHTG
    • Thủ tục tham gia BHTG
    • Quyền lợi, nghĩa vụ của tổ chức tham gia BHTG
    • Hệ thống quản lý thu thập thông tin (ICM)
  • Thư viện
    • Video
    • Văn bản
      • Văn bản pháp luật về BHTG
      • Văn bản liên quan
      • Văn bản do BHTGVN ban hành
  • Thông tin báo chí
  • Ấn phẩm
    • Bản tin BHTG
    • Báo cáo thường niên
    • Ấn phẩm khác
  • Liên hệ